Petrolul brut se prăbușește cu peste 5 dolari după ce președintele Trump a anulat atacurile planificate asupra Iranului, în timp ce o achiziție confirmată în weekend de 14 până la 16 nave de soia americană de către China ajută întregul complex cerealier să se redreseze de la minimele de trei săptămâni și să deschidă noua lună.

Cerealele deschid noua lună cu o evoluție mixtă spre ușor negativă înainte de a se redresa pe parcursul dimineții, grâul, porumbul și soia ignorând cu toții nivelurile mai slabe din timpul nopții, pe măsură ce noua cerere din China și un val de cumpărări ale fondurilor la sfârșit de lună compensează scăderea abruptă a prețurilor energiei.

Trump anulează atacurile planificate asupra Iranului, petrolul brut se prăbușește

Tranzacționarea mai slabă în cea mai mare parte a spațiului agricol a început noua lună după ce președintele Trump a anulat duminică atacurile planificate asupra Iranului, iar negocierile de pace sunt așteptate să fie reluate luni. Petrolul brut spot WTI Sept '26 este în scădere cu 5,25 dolari pe baril, la 79,43 dolari, în timp ce RBOB este în jos cu 0,11 dolari pe galon și pune presiune pe nivelul de 3 dolari, iar motorina de încălzire este în scădere cu 0,12 dolari. Dolarul american a coborât peste noapte la un minim al ultimelor două luni, înainte de a reveni la niveluri ușor mai scăzute, în timp ce indicii bursieri americani tranzacționează în creștere.

China confirmă o achiziție masivă de soia în weekend

Rapoartele din weekend sugerau că China a cumpărat 14 până la 16 nave de soia americană vineri, iar USDA a confirmat în mare parte acest lucru în această dimineață, raportând vânzarea a 488.000 MT către China pentru 2026/27 și încă 136.150 MT către destinații necunoscute. Sursele din piața cash sugerează că China a cumpărat peste 800.000 MT de soia americană la slăbiciunea prețurilor de vineri, pentru livrare în octombrie/noiembrie, afacerea fiind împărțită între Pacific Northwest și Golful SUA, un semnal de cerere care ajută soia să se redreseze de la marjele de procesare de vineri, aflate la un minim al ultimelor cinci luni.

Ploile din weekend acoperă Corn Belt-ul, temperaturile mai reci sunt așteptate să persiste

Așa cum era de așteptat, ploi sănătoase au traversat mare parte din Corn Belt-ul central și estic în weekend, cele mai mari cantități fiind în sudul statului Wisconsin și nordul statului Illinois, în timp ce temperaturile au rămas la niveluri normale până sub normale pentru marea majoritate a suprafețelor cultivate cu porumb și soia; căldura de trei cifre a fost limitată la sudul și nord-vestul regiunilor de Plains. Precipitațiile din următoarea săptămână vor favoriza din nou Iowa și regiunea Marilor Lacuri, cu ploi limitate pentru sudul Midwest-ului și statele din Plains, în timp ce temperaturile mai scăzute sunt așteptate în Northern Plains și Western Corn Belt pentru următoarele trei până la patru zile, înainte de a reveni la niveluri peste normal până la sfârșitul săptămânii. Brazilia centrală rămâne caldă și uscată, în timp ce condițiile sunt mai răcoroase în sud și în mare parte din Argentina, cu ploi așteptate în estul Argentinei și sudul Braziliei; Europa rămâne caldă, cu doar ploi izolate în est.

Grâul se întărește după ce Rusia afirmă că a lovit noi nave în Marea Neagră

Rusia susține că a lovit peste noapte cel puțin patru nave în Marea Neagră, în apropierea porturilor ucrainene, în timp ce Lobby-ul rus al cerealelor avertizează că există riscul unei perturbări complete a exporturilor prin Marea Neagră dacă atacurile continuă; dacă acest lucru se întâmplă, livrările de grâu din regiune ar putea coborî la doar 30 până la 35 MMT, mult sub estimarea curentă a USDA de 47,5 MMT. Raportul săptămânal Export Inspections a arătat livrări de grâu de doar 335.313 MT pentru săptămâna încheiată la 30 iulie, o scădere de 19,68% față de săptămâna anterioară și mai puțin de jumătate din aceeași săptămână a anului trecut, conduse de Coreea de Sud cu 90.198 MT, Thailanda cu 68.166 MT și Filipine cu 57.815 MT, lăsând livrările din anul de marketing la 2.907 MMT, cu 27,36% sub aceeași perioadă a anului trecut.

Poziționarea fondurilor devine puternic optimistă la grâu și porumb

Datele săptămânale Commitment of Traders au arătat că managed money și-a redus încă o dată poziția net short la CBOT grâu cu 12.469 de contracte în săptămâna încheiată la 28 iulie, coborând-o la doar 6.880 de contracte, în timp ce fondurile pe grâu KC au adăugat 3.289 de contracte la poziția lor net long, care ajunge acum la 33.233. La porumb, managed money a adăugat substanțial 75.490 de contracte la poziția net long, împingând poziția la 168.399 de contracte, înainte de a se retrage mai recent la aproximativ 127.000 de contracte, în timp ce fondurile pe soia au adăugat 30.101 contracte, ajungând la o poziție net long de 155.001 contracte.

Cererea nouă pentru grâu apare chiar dacă ritmul exporturilor rămâne în urmă

O moară din Coreea de Sud a lansat o licitație pentru cumpărarea a 50.000 MT de grâu american, cu termen limită marți, oferind un nou punct de date privind cererea, chiar dacă ritmul mai larg al exporturilor continuă să rămână mult sub nivelurile de anul trecut.

Ritmul exporturilor de porumb continuă să depășească anul trecut

Raportul Export Inspections de luni dimineață a arătat livrări de porumb de 1.885 MMT pentru săptămâna încheiată la 30 iulie, în creștere cu 22,92% față de săptămâna anterioară și cu 45,44% peste aceeași săptămână a anului trecut, conduse de Mexic cu 490.997 MT, Coreea de Sud cu 351.654 MT și Columbia cu 271.599 MT; exporturile din anul de marketing totalizează acum 77,27 MMT, aflându-se cu 25,35% înaintea aceleiași perioade a anului trecut, cu doar o lună rămasă din anul de marketing. AgRural estimează a doua recoltă de porumb a Braziliei la 69% recoltată în regiunea centru-sud, evaluând a doua recoltă la 110,5 MMT și recolta totală la 142,8 MMT pentru 2025/26, în timp ce StoneX și-a ridicat estimarea pentru a doua recoltă cu 3,2 MMT, la 110,7 MMT, cu o recoltă totală de 141,5 MMT.

Note legislative și sezoniere adaugă context pentru porumb

Proiectul de lege agricolă propus de Comisia pentru Agricultură a Senatului include prevederi care permit vânzarea pe tot parcursul anului a E-15, deși dezbaterea continuă să se concentreze pe excepțiile pentru rafinăriile mici. În ciuda slăbiciunii de săptămâna trecută, porumbul Dec '26 a încheiat luna iulie în creștere cu 0,28 dolari pe bushel, cea mai bună performanță pentru această lună din 2012, un punct de date sezonier notabil, chiar dacă porumbul Decembrie a închis mai sus în luna iulie doar în 3 din ultimii 10 ani.

Datele despre exporturile de soia și raportul despre procesarea din iunie se apropie

FGIS al USDA a contabilizat livrările de soia pentru export la 343.941 MT pentru săptămâna încheiată la 30 iulie, în scădere cu 6% față de săptămâna precedentă și cu 45,3% sub aceeași săptămână a anului trecut, conduse de Indonezia cu 78.702 MT, Mexic cu 74.245 MT și Germania cu 58.129 MT, lăsând exporturile din anul de marketing 2025/26 la 39,35 MMT, cu 17,8% sub aceeași perioadă a anului trecut. Au fost emise 50 de livrări împotriva soiei din august vineri noaptea, toate prin contul casei Bunge, împreună cu 627 de livrări împotriva uleiului de soia din august. Datele despre procesarea din iunie urmează să apară în această după-amiază, comercianții așteptând 218,3 milioane de busheli procesați, într-un interval de 216,5 până la 219,3 milioane de busheli, iar stocurile de ulei de soia fiind estimate la 2,025 miliarde de livre; StoneX și-a ridicat, de asemenea, prognoza pentru producția de soia a Braziliei la 183,1 MMT, cu 0,5 MMT peste estimarea anterioară.

Producția record de biodiesel susține cererea de ulei de soia

Datele EIA de vineri au arătat că producția combinată de biodiesel și motorină regenerabilă din SUA a atins în mai un maxim record de 497 milioane de galoane, cu utilizarea uleiului de boabe de soia pentru producția de green diesel urcând la un record de 1,434 miliarde de livre, în creștere cu 17% față de luna precedentă și cu 40% față de mai anul trecut; utilizarea va trebui să atingă o medie de 1,445 miliarde de livre pe lună din iunie până în septembrie pentru a ajunge la prognoza USDA de 14,550 miliarde de livre. Marjele de procesare sunt aproape neschimbate la 2,54 1/2 dolari pe bushel, după ce au coborât vineri la un minim al ultimelor cinci luni.

Grâu: raliu pornit de la o deschidere neutră pe fondul unui nou risc în Marea Neagră

CGO Sept '26 a deschis sesiunea stabil la 6,39 1/4 dolari, KC Sept '26 a deschis cu 0,01 dolari mai jos la 7,06 1/2 dolari, iar MIAX Sept '26 a deschis cu 0,01 3/4 dolari mai jos la 6,88 dolari, înainte ca întregul complex să se redreseze pe parcursul dimineții, Chicago SRW tranzacționându-se acum cu 12 până la 13 cenți mai sus, iar KC HRW cu 11 până la 12 cenți mai sus la mijlocul zilei, lăsând grâul CBOT Sept '26 la 6,51 3/4 dolari, în creștere cu 12 1/2 cenți. Loviturile revendicate de Rusia asupra a patru nave din Marea Neagră și avertismentele privind o posibilă perturbare completă a exporturilor împing raliul, poziția net short mult redusă a managed money în CBOT grâu lăsând piața vulnerabilă la o acoperire suplimentară a pozițiilor short în cazul unor noi titluri optimiste.

Porumb: ignoră minimele de trei săptămâni și urcă pe fondul exporturilor puternice

Porumbul Sept '26 și Dec '26 a deschis cu 0,02 1/4 dolari mai jos, la 4,38 1/2 și respectiv 4,61 3/4 dolari, ambele coborând peste noapte la minime de trei săptămâni, înainte de a se redresa în timpul sesiunii pe fondul datelor puternice de luni privind Export Inspections, Sept '26 tranzacționându-se acum la 4,48 1/4 dolari, în creștere cu 7 1/2 cenți. O săptămână cu achiziții de 75.490 de contracte din partea managed money și angajamente la export cu 25,35% peste nivelul de anul trecut ajută porumbul să se desprindă de slăbiciunea inițială legată de scăderea prețurilor energiei și de ploile sănătoase din Corn Belt.

Soia: contractul din septembrie se întărește odată cu confirmarea cumpărării din China

Soia Sept '26 și Nov '26 au deschis cu 0,05 1/4 dolari mai jos, la 11,65 1/2 și respectiv 11,82 1/4 dolari, ambele alunecând la minime de trei până la patru săptămâni, șrotul Sept '26 fiind în jos cu 2,10 dolari la 312,80 dolari, în timp ce uleiul se tranzacționa cu 20 de puncte mai sus la 67,46; contractul Aug '26, care acum intră în procesul de livrare, se tranzacționa mai recent la 11,73 1/2 dolari, în creștere cu 1 1/2 cenți, cu produsele urcând spre mijlocul zilei. Confirmarea de către USDA a aproape 625.000 MT de noi vânzări de soia către China și destinații necunoscute în această dimineață oferă cea mai clară sursă de sprijin, chiar dacă piața așteaptă datele despre procesarea din iunie, care apar în această după-amiază, și continuă să digere impactul marjelor de procesare la minimul ultimelor cinci luni, raportat vineri.