Geopolitica remodelează piața globală a cerealelor pe fondul escaladării războiului comercial

Piața globală a cerealelor trece printr-o realiniere profundă, în condițiile în care tensiunile geopolitice ating noi cote. În a doua săptămână din aprilie 2025, războiul comercial în creștere dintre Statele Unite și China a devenit cel mai influent factor care remodelează rutele comerciale agricole, generând efecte în lanț în rândul principalelor națiuni producătoare și exportatoare de cereale din lume.

Pe 10 aprilie, China a impus un tarif de represalii de 84% asupra produselor americane, inclusiv o taxă severă de 34% asupra boabelor de soia — un răspuns direct la decizia președintelui Donald Trump de a crește tarifele pentru aproape toate importurile din China până la 125%. Aceste măsuri comerciale fără precedent au marcat apogeul mai multor săptămâni de escaladări reciproce între cele mai mari două economii ale lumii. Conflictul a dat peste cap tradiționalul coridor agricol dominant dintre SUA și China, care în trecut reprezenta aproape o treime din totalul exporturilor americane de soia.

Ca reacție la noile tarife, importatorii chinezi de soia au făcut un viraj rapid și decisiv. Până la mijlocul săptămânii, cumpărătorii chinezi rezervaseră cel puțin 40 de nave încărcate cu soia braziliană — echivalentul a aproximativ 2,4 milioane de tone metrice — pentru livrare între mai și iulie. Acest volum reprezintă aproape o treime din capacitatea medie lunară de procesare a soiei din China și constituie una dintre cele mai mari achiziții săptămânale de soia braziliană din istorie. Comercianții au invocat atât prețurile favorabile ale boabelor braziliene, cât și temerile privind o perturbare prelungită a comerțului ca motive pentru această campanie de achiziții neobișnuit de agresivă.

Această reorientare strategică a consolidat și mai mult rolul Braziliei ca pilon al aprovizionării Chinei cu oleaginoase. Producătorii brazilieni de soia, care deja anticipau o recoltă record, au reacționat rapid. Vânzările au atins niveluri istorice, cu peste 88 de milioane de tone metrice din recolta 2024/25 vândute până la începutul lunii aprilie. Creșterea cererii le-a permis exportatorilor brazilieni să obțină prime mai mari, întărindu-le poziția de negociere pe piețele internaționale.

Totuși, consecințele războiului comercial nu se limitează la primele de preț și la transporturile redirecționate. În Statele Unite, implicațiile sunt serioase. Se estimează că volumele de export de soia ale SUA vor scădea semnificativ după 10 aprilie, ceea ce ar putea duce la un surplus record de boabe nevândute pe piața internă. Stocurile finale sunt prognozate să atingă cel mai înalt nivel din ultimii cinci ani. Acest excedent, combinat cu riscurile politice, ar putea determina fermierii americani să reducă suprafețele cultivate cu soia în sezonul 2025/26 și să se orienteze spre culturi mai profitabile, precum porumbul. Fără China ca partener comercial de încredere, competitivitatea soiei americane ar putea crește pe alte piețe, dar nu suficient pentru a compensa pierderea celui mai important client.

Între timp, India a ocupat un gol lăsat de Canada pe piața chineză. După ce China a impus un tarif de 100% asupra importurilor de șrot de rapiță din Canada, exportatorii indieni au acționat rapid pentru a acoperi golul. Doar în ultimele trei săptămâni, China a importat 52.000 de tone de șrot de rapiță din India — de peste patru ori volumul total importat din India în întregul an 2024. Având în vedere nevoia urgentă a Chinei de surse alternative de furaje pentru animale, este posibil ca exportatorii indieni să joace un rol tot mai important în lunile următoare.

Nu toate evenimentele au favorizat Brazilia, în ciuda boomului său actual la export. Protestele grupurilor indigene în apropierea importantului coridor de export Amazonian Miritituba au provocat perturbări logistice majore pe parcursul săptămânii. Blocajele de trafic de pe Autostrada Transamazoniană au dus la întârzieri semnificative în livrări, împiedicând livrarea a până la 12.000 de tone de soia pe oră către terminalele portuare, cât timp protestul a fost în desfășurare. Manifestația, centrată pe legislația privind drepturile funciare, scoate în evidență fragilitatea infrastructurii și complexitatea socio-politică care stau la baza lanțului agroindustrial brazilian.

Într-un alt obstacol, cinci unități de export de soia din Brazilia rămân suspendate de către autoritățile vamale chineze din cauza unor încălcări fitosanitare, inclusiv urme de semințe tratate cu pesticide și dăunători. În încercarea de a restabili încrederea, Brazilia a propus protocoale de inspecție îmbunătățite și revizuirea reglementărilor sale sanitare naționale. Cu toate acestea, până când aceste măsuri nu vor fi acceptate de Beijing, fluxurile comerciale din unitățile afectate vor rămâne înghețate.

Argentina, cealaltă putere cerealieră a Americii de Sud, se confruntă cu o combinație de instabilitate economică și disfuncționalități operaționale. În timp ce recoltările de soia și porumb sunt în desfășurare, ploile abundente, vânzările lente și grevele generalizate au încetinit progresul. Închiderea porturilor din Rosario în timpul unei greve naționale a paralizat efectiv exporturile într-un moment critic al sezonului. În plus, compania Vicentin — un procesator major de oleaginoase din Argentina — și-a suspendat activitatea de procesare din cauza procedurilor de faliment încă nerezolvate, reducând capacitatea națională de procesare într-o perioadă în care cererea globală de șrot de soia rămâne ridicată.

Pentru a asigura stabilitatea pe termen lung și a reduce dependența de China, Brazilia și-a reafirmat angajamentul față de comerțul multilateral. Țara urmărește în mod activ aprofundarea relațiilor cu Uniunea Europeană și blocul EFTA, desfășurând în același timp discuții comerciale diplomatice cu Statele Unite. Oficialii brazilieni au subliniat importanța unui comerț bazat pe reguli și au avertizat asupra efectelor destabilizatoare ale schimbărilor tarifare unilaterale, care riscă să distorsioneze fluxurile de mărfuri la nivel global.

În regiunea Mării Negre, Rusia își menține poziția de principal exportator de grâu la nivel mondial, cu o cotă estimată la 22% din comerțul global pentru sezonul 2024/25. Deși volumul exporturilor va scădea față de anul trecut, se preconizează că Rusia își va păstra dominația datorită condițiilor relativ stabile ale culturilor de iarnă și cererii în creștere din partea unor cumpărători tradiționali precum Egiptul și Turcia. Ucraina, pe de altă parte, își menține estimările de producție la 19,9 milioane de tone, sprijinită de precipitații recente, în ciuda îngrijorărilor legate de umiditatea solului și episoadele de îngheț.

În Statele Unite, contextul politic evoluează și el. O coaliție bipartizană de senatori americani a trimis o scrisoare Agenției pentru Protecția Mediului, solicitând majorarea cotelor pentru amestecurile de biocombustibili. Propunerea, care include recomandări pentru 5,25 miliarde de galoane de biodiesel pe bază de biomasă în 2026, ar putea remodela cererea internă pentru ulei de soia și porumb, oferind un sprijin parțial pentru fermierii afectați de scăderea exporturilor.

În ansamblu, această săptămână a subliniat profundele interdependențe dintre geopolitică și agricultură. Pe măsură ce națiunile se grăbesc să-și repoziționeze lanțurile de aprovizionare, acordurile comerciale și strategiile de securitate alimentară, piața cerealelor s-a transformat într-un front de luptă al diplomației internaționale. Cu tarife, proteste, blocaje portuare și presiuni climatice care converg simultan, viitorul comerțului cu cereale va depinde nu doar de prognozele privind recolta, ci și de dinamica imprevizibilă a politicii globale.

Condiții meteorologice și agrotehnice

America de Nord:

Inundațiile din Midwest și sudul SUA au rămas un motiv major de îngrijorare. Ploile abundente de la începutul săptămânii au saturat terenurile joase, în special în regiunea Delta și în centura sudică a porumbului. Lucrările de câmp au fost întârziate, iar în unele zone va fi necesară replantarea. Din fericire, prognozele pentru următoarele 10 zile indică o perioadă mai uscată, care ar putea permite reluarea activităților agricole.
În nordul Marilor Câmpii, umiditatea solului s-a îmbunătățit, dar seceta pe termen lung persistă în unele zone, ceea ce poate afecta semănatul grâului de primăvară. În regiunile centrale și sudice, vremea uscată a favorizat semănatul porumbului, dar a ridicat îngrijorări privind dezvoltarea grâului de iarnă, mai ales în vestul Kansasului și în Oklahoma.
Oscilațiile de temperatură — căldură în vest și răcire în Midwest — continuă să creeze incertitudini pentru activitățile de câmp și pentru răsărirea culturilor. O tendință de încălzire mai stabilă este necesară pentru a impulsiona ritmul de plantare.

America de Sud:

Regiunile centrale-vestice ale Braziliei au primit precipitații sporadice, care au adus un sprijin moderat culturilor de porumb Safrinha. Totuși, nivelul general al precipitațiilor a rămas sub medie, în special în Goiás, unde se mențin deficite semnificative de umiditate în sol.
În Argentina, condițiile meteorologice s-au îmbunătățit pentru recoltare, cu o săptămână dominată de vreme uscată. Totuși, înghețurile anterioare din provincia Buenos Aires și tensiunile politice persistente au introdus riscuri suplimentare asupra calității recoltelor și asupra ritmului exporturilor.

Analiza pieței futures și tendințe de preț

Futures pentru porumb (mai 2025):

Prețurile porumbului au înregistrat o creștere semnificativă de 23 1/4 cenți în această săptămână, reflectând temerile legate de întârzierea plantărilor în SUA, grevele din Argentina și cererea solidă din partea Mexicului, principalul cumpărător săptămâna trecută cu 377.000 de tone. USDA a raportat vânzări săptămânale de porumb de 1,02 milioane de tone — o scădere față de săptămâna precedentă, dar încă un nivel robust în contextul incertitudinii generale.

Futures pentru soia (mai 2025):

Prețurile soiei au crescut brusc cu 45 1/2 cenți pe parcursul săptămânii. Creșterea a fost determinată de achizițiile masive realizate de China din Brazilia, anticiparea reducerii suprafețelor cultivate cu soia în SUA pentru sezonul următor și îngrijorările legate de întârzierile în recoltarea din Argentina. Vânzările săptămânale de soia din SUA au scăzut la 172.000 de tone, în mare parte către China, sugerând o pauză în activitate, probabil influențată de aplicarea tarifelor din 10 aprilie.

Futures pentru grâu (mai 2025):

Grâul a avut o performanță mixtă. Contractele SRW au crescut cu 19 cenți, HRW cu 10 cenți, iar HRS a înregistrat un salt de 23 1/2 cenți. Aceste evoluții au fost influențate de constrângerile privind oferta globală, inundațiile din anumite regiuni ale SUA și o ușoară revenire în perspectivele recoltei din zona Mării Negre. Rusia este de așteptat să-și mențină dominația în exportul de grâu, chiar dacă cota sa de piață a scăzut ușor la 22% în acest sezon.

Șrot de soia și ulei de soia:

Șrotul de soia a crescut cu 12,40 USD/tonă, susținut de interesul din exporturi și de riscurile de aprovizionare din Argentina, principalul exportator mondial. Prețurile uleiului de soia au avansat cu 1,10 cenți/livră, în timp ce uleiul de palmier din Malaezia a înregistrat o creștere moderată, reflectând o cerere internațională solidă pentru uleiuri vegetale.
De la începutul anului, porumbul a crescut cu 5,9%, soia cu 3,2%, în timp ce șrotul de soia este încă în scădere cu 3,6%, ceea ce evidențiază divergențele din cadrul complexului oleaginoaselor în contextul reconfigurării comerciale și al întârzierilor de recoltare.

Tendințe de export și producție în America de Sud

Brazilia:

Brazilia a rămas pilonul principal al aprovizionării globale cu soia. Până pe 4 aprilie, progresul recoltării a atins 86,6%, cu mult înaintea ritmului din sezonul trecut și peste media ultimilor cinci ani. Producția națională este estimată la 169,3 milioane de tone, cu randamente de 3.533 kg/ha și o ușoară creștere a suprafeței cultivate. Această proiecție, mai ridicată decât estimările USDA și Conab, consolidează poziția Braziliei ca principal furnizor global în 2025.
Producția de porumb a fost, de asemenea, revizuită în creștere, la 124,7 milioane de tone, datorită extinderii suprafețelor cultivate și randamentelor bune în anumite regiuni. Cu toate acestea, riscurile climatice persistă. Recolta secundară de porumb a Braziliei (Safrinha), care intră în faza critică de polenizare, se confruntă cu amenințări serioase din cauza secetei persistente în Goiás, São Paulo și alte zone centrale-vestice esențiale.

Argentina:

Într-un contrast puternic, Argentina s-a confruntat cu întârzieri în recoltare și cu tulburări interne. Ploile persistente au încetinit colectarea soiei — doar 2,6% finalizată față de 10,6% în aceeași perioadă a anului trecut — și au generat presiuni logistice și financiare asupra fermierilor. Incertitudinea economică și cererile de reducere a taxelor au redus suplimentar volumul vânzărilor.
Recoltarea porumbului a evoluat mai bine, cu un progres de 23,1%. Bursa din Rosario a revizuit în creștere producția de porumb la 48,5 milioane de tone, dar a redus estimarea pentru soia cu 1 milion de tone, pe baza imaginilor satelitare care indică o diminuare a suprafețelor cultivate.
Agitația socială a amplificat dificultățile de export. Greva națională de 24 de ore organizată de sindicatul CGT a oprit traficul naval în portul-cheie Rosario, afectând exporturile de cereale și semințe oleaginoase în plin sezon de livrări. Suspendarea operațiunilor de procesare a soiei de către Vicentin a slăbit și mai mult capacitatea de procesare a Argentinei, punând în pericol statutul său de principal exportator de ulei și șrot de soia.

Logistică, operațiuni portuare și lanț de aprovizionare

Sistemul logistic al Braziliei a fost pus la încercare în această săptămână. Protestele grupului indigen Munduruku au blocat Autostrada Transamazoniană în apropierea portului fluvial Miritituba — un nod logistic cheie care a gestionat peste 15 milioane de tone de cereale anul trecut. Cu timpi de așteptare de până la trei zile, aceste întârzieri pot afecta capacitatea Braziliei de a profita pe deplin de cererea ridicată din partea Chinei pentru soia, cel puțin pe termen scurt.
În altă parte, portul Santos din Brazilia — responsabil pentru aproape o treime din exporturile de soia și porumb ale țării — a anunțat planuri de extindere a capacității cu 67% până în 2035. Această investiție strategică reflectă dominația în creștere a Braziliei în comerțul agricol global și răspunde cererii pe termen lung din partea piețelor asiatice și europene.

Concluzii și perspective

Săptămâna 7–11 aprilie 2025 a marcat o realiniere semnificativă a dinamicii comerțului global cu cereale. Războiul tarifar dintre SUA și China a remodelat fluxurile de soia, provocând o avalanșă de transporturi către porturile braziliene și intensificând competiția în exporturi. Provocările logistice și economice ale Argentinei au amplificat riscurile privind oferta sud-americană, în timp ce America de Nord s-a confruntat cu întârzieri la plantare din cauza condițiilor meteorologice extreme.

Evoluțiile din piețele futures au reflectat aceste perturbări. Porumbul și soia au crescut pe fondul temerilor legate de aprovizionare și al reconfigurărilor comerciale, în timp ce grâul a fost sprijinit de constrângeri de producție și probleme logistice în rândul marilor exportatori.

În perspectivă, participanții la piață ar trebui să monitorizeze îndeaproape:

• Progresul plantărilor de primăvară în SUA, în contextul volatilității meteo;
• Evoluția negocierilor comerciale dintre SUA și China;
• Capacitatea Braziliei de a menține ritmul exporturilor în ciuda provocărilor logistice;
• Modelele de precipitații din regiunea Safrinha și zonele de recoltare din Argentina.

Pe fondul tensiunilor politice, incertitudinilor climatice și vulnerabilităților din lanțul de aprovizionare, actorii de pe piață trebuie să rămână flexibili și bine informați pentru a naviga în peisajul în continuă schimbare al comerțului mondial cu cereale.